MODELO DE PREVISÃO PARA O MERCADO DE COMMODITIES AGRÍCOLAS CONSIDERANDO FATORES MACROECONÔMICOS E INDICADORES FINANCEIROS

O mercado de commodities pode sofrer diversos tipos de impactos, no longo e curto prazo. No longo prazo, os mercados de commodities estão sujeitos a choques ou mudanças de tendência que vão desde catástrofes naturais e intervenções político-militares até mudanças estruturais no mercado. Esses choques tendem a ser de natureza irregular e causam mudanças abruptas nos preços, geralmente para níveis mais altos, mas às vezes para níveis mais baixos [Labys 2003]. No médio prazo, os fatores que chocam os mercados de commodities também podem ser de natureza política ou cataclísmica, mas tendem a estar mais relacionados às condições econômicas nacionais ou às próprias forças de mercado. Flutuações nas forças de mercado tendem a ser observadas nas condições de oferta e demanda e no equilíbrio do mercado subjacente. Flutuações nas condições econômicas nacionais, comumente observadas na forma de ciclos econômicos, podem causar mudanças na produção industrial e, portanto, na demanda mineral ou nas taxas de juros e, em última análise, nos investimentos em commodities. As variações nas condições climáticas induzem mudanças na oferta agrícola e, consequentemente, nos preços dos produtos [Labys 2003].