UMA INVESTIGAÇÃO DO EFEITO ÍNDICE NAS RECOMPOSIÇÕES DA CARTEIRA TEÓRICA DO IBOVESPA
Tabajara Pimenta Junior
Pimenta Junior, Tabajara
André Marra Campos
Campos, André Marra
Mara Alves Soares
Soares, Mara Alves
Luiz Eduardo Gaio
Gaio, Luiz Eduardo
Marcelo Augusto Ambrozini
Ambrozini, Marcelo Augusto
30/07/2021
435-452
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POLÍTICAS PÚBLICAS, EDUCAÇÃO E DIVERSIDADE: UMA COMPREENSÃO CIENTÍFICA DO REAL - VOLUME 2
Este trabalho buscou detectar a ocorrência do efeito índice nas recomposições da carteira teórica do Ibovespa, efeito este que se manifesta pela ocorrência de retornos anormais oferecidos pelas variações nos preços das ações que foram incluídas ou excluídas da carteira. A ocorrência do efeito índice tem implicações sobre a eficiência informacional de mercado e pode representar oportunidades de investimento nos mercados acionários. Os dados utilizados para aplicação da técnica do Estudo de Eventos são referentes ao período que abrange os anos de 2010 a 2016. Os resultados obtidos com a investigação de 33 eventos (11 exclusões de ações e 22 inclusões) revelaram a presença de retornos anormais, principalmente após a divulgação da primeira prévia da recomposição da carteira teórica e após a divulgação da carteira definitiva para o quadrimestre. Neste último caso, foram detectados retornos anormais exclusivamente para as ações excluídas da carteira, o que é um resultado inovador para a investigação em questão, frente ao que consta na literatura, e que se mostraram negativos, conforme se detectou em outros estudos publicados sobre o tema.
Efeito Índice; Ibovespa; Anomalias; Carteira Teórica.
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